По данным Associated Press of Finance, «спрос на IGBT на уровне спецификаций транспортных средств в этом году превысил ожидания».С волнением сказал корреспонденту инсайдер отечественного производителя IGBT.
Корреспондент Associated Press of Finance узнал от многих производителей IGBT в Китае, что многие из существующих новых производственных линий многих компаний находятся в периоде наращивания мощности.В настоящее время имеется достаточное количество заказов, и существует общее отставание по заказам.Существующие мощности по-прежнему не могут удовлетворить общий спрос рынка.Все компании в отрасли считают, что, хотя все производители заняты расширением производства, для фактического запуска нового проекта расширения потребуется не менее 24 месяцев.Слишком рано прогнозировать точку баланса спроса и предложения, а последующие новые заказы или рынок будут расти.
Сейчас существует большое давление, чтобы гарантировать поставку, и новые заказы на расширение блокируются заранее.
«С этого года производство и продажи электромобилей растут, и всем (производителям автомобилей) нужно использовать эту штуку (IGBT)».Представитель отдела ценных бумаг Times Electric (688187. SH) сообщил Associated Press of Finance: «Объем электромобилей в этом году превысил ожидания компании, а иностранные производители не могут поставлять столько товаров.В настоящее время это временное окно, когда спрос превышает производственные мощности».
Представитель цепочки поставок сказал репортеру: «Если преувеличить, например, покупателю нужно 10000 IGBT, в то время как компания может поставить только 1000, естественно, все будут побеждать, потому что это напрямую повлияет на производственную мощность всего автомобиля».Фактически, многие поставщики пришли к единому мнению, что разрыв между спросом и предложением IGBT в технических характеристиках транспортных средств достигает 50%.Репортер подтвердил из общения со многими родственными компаниями, что существующие мощности были распроданы.Когда автомобильный манометр IGBT находится в дефиците, давление на поставку высокое, а заказы запланированы на конец этого или даже следующего года.
Согласно последнему обзору Time Electric, в последнее время клиенты нашли много заказов.В последние месяцы мы часто получали много важных клиентов.Чтобы добавить тысячи IGBT в квартал, мы активно общаемся с компанией.В настоящее время IGBT в Китае очень дефицитны, и в следующем году давление поставок всей отрасли будет большим.
Люди из отдела ценных бумаг компании Hongwei Technology (688711. SH) сообщили, что мощность новой производственной линии IGBT-модуля, основного двигателя транспортных средств на новой энергии, растет, достигая десятков тысяч штук в месяц.Насыщение технических характеристик автомобиля может продлиться до конца года.В настоящее время компания беспокоится о том, сможет ли доставка своевременно удовлетворить потребности клиентов.При последующем высвобождении производственных мощностей ожидается, что доля доходов от этого бизнеса в следующем году увеличится.
Финансовый отчет Stargate Semiconductors (603290. SH) показывает, что в первом полугодии компания продолжала выпускать модули IGBT для основного драйвера, поддерживая более 500 000 новых транспортных средств.Ожидается, что количество автомобилей сопровождения продолжит увеличиваться во второй половине года.К концу первого полугодия договорные обязательства выросли почти в четыре раза по сравнению с предыдущим периодом.
Технический эксперт от нижестоящего производителя автомобилей проанализировал репортера и сказал, что IGBT спецификации автомобиля в основном Infineon, что составляет более 50%.В настоящее время отечественные IGBT могут производиться только Starr Semiconductor, BYD и Time Electric.Электронные данные Fuman показывают, что время выполнения заказов Infineon IGBT в третьем квартале составляет 39-50 недель.
Прогресс расширения зарубежных ведущих производителей ниже, чем ожидалось, и время доставки продолжает увеличиваться.Отечественные производители автомобилей постепенно принимают отечественные IGBT ради безопасности цепочки поставок, а также заинтересованы в развитии отечественных производителей IGBT.2022 год также станет годом значительного увеличения доли отечественных производителей IGBT.
Вышеупомянутые люди из отдела ценных бумаг технологии Hongwei считают, что есть много причин.Во-первых, производители автомобилей повысили узнаваемость отечественных брендов (IGBT);Во-вторых, разрыв между отечественной и зарубежной продукцией сократился после повышения внутреннего технического уровня;В-третьих, отечественная продукция более рентабельна;В-четвертых, ответ доставки был более своевременным.
Цена отечественных IGBT может расти вместе с рынком, а точка баланса спроса и предложения находится далеко под волной расширения производства.
В сентябре этого года объем розничных продаж легковых автомобилей на новых источниках энергии достиг 611 000, что является рекордным показателем за один месяц.Guotai Jun'an ожидает, что внутренние продажи автомобилей на новых источниках энергии превысят 6,5 млн в 2022 году. Разработка автомобилей на новых источниках энергии продолжает превосходить ожидания, способствуя применению IGBT в технических характеристиках автомобилей.В 2021 году доля рынка транспортных средств на новых источниках энергии в последующем применении IGBT в Китае составит 31%, а стоимость IGBT составит 7–10% стоимости автомобиля.
В условиях сложившегося дисбаланса между спросом и предложением крупные отечественные производители расширяют производство.В настоящее время мощность второй фазы Times Electric близка к проектной мощности в 240 000 штук.Компания планирует инвестировать 5,826 млрд юаней в строительство проекта Yixing, который может увеличить производственную мощность до 360 000 штук базовых материалов 8-дюймовых модулей среднего и низкого напряжения в год после достижения мощности;Smurvey (600460. SH) планирует увеличить годовой объем производства до 360 000 штук 12-дюймовой линии по производству микросхем и добавить 120 000 штук силовых микросхем FS-IGBT в год после достижения производственной мощности… Все больше предприятий присоединяются к производству IGBT.
Когда появится точка перегиба спроса и предложения на IGBT спецификаций транспортных средств?В связи с этим многие соответствующие зарегистрированные на бирже компании заявили журналистам, что из текущей ситуации с заказами и процесса расширения производства в будущем достижение точки баланса спроса и предложения может быть слишком ранним.
Согласно анализу репортера, проведенному вышеупомянутым отделом безопасности макро- и микротехнологий, все новые производственные линии IGBT прошли строгие циклы проверки качества и тестирования, и они не могут быть произведены после установки оборудования.Хотя масштаб запланированного расширения отрасли относительно велик, достижение производственной мощности является целью, которая требует длительного процесса восхождения, в ходе которого может быть выполнена динамическая корректировка, например, для промышленного управления и фотоэлектрических полей необходимо использовать IGBT.В настоящее время на рынке нет узла, в котором предложение превышало бы спрос.
Люди из Slim Micro Securities также сообщили репортеру, что расширение 12-дюймовых пластин улучшит производственные мощности компании, которые могут быть полностью использованы для продуктов IGBT и внутреннего распределения.
По мнению инсайдеров Times Electric, в этом и следующем году также будет дефицит IGBT автомобильного уровня.С 2024 по 2025 год степень дефицита может постепенно уменьшиться.Многие клиенты теперь хотят зафиксировать заказы непосредственно до 2025 года.
С точки зрения цикла расширения проекта, например, период строительства проекта Shidai Electric Phase III составляет около 24 месяцев, а период строительства проекта Shilan Micro с фиксированным увеличением составляет 3 года.В течение этого периода он также испытает период сертификации последующих производителей и период наращивания мощности и производительности новой производственной линии.Преодолеть узкое место емкости IGBT непросто.
Репортер отметил, что Infineon, которая в основном фокусируется на рынке автомобилей высокого класса, ранее объявила о повышении цен, и рынок ожидал, что он может запланировать повышение цен на промышленные и автомобильные компоненты в четвертом квартале.Инсайдеры многих упомянутых выше компаний отрасли заявили, что если общая рыночная цена растет, можно следовать тенденции рынка.Некоторые люди в цепочке поставок также сказали, что новые заказы немного увеличатся.
С точки зрения компаний, опубликовавших последние результаты, чистая прибыль Times Electric за первые три квартала увеличилась на 30% в годовом исчислении за счет доходов от силовых полупроводников, таких как новые энергетические IGBT;За первые три квартала года макро- и микротехнологии выросли на 31% (96% в третьем квартале).
Время публикации: 21 октября 2022 г.